7月初全国猪价“大变脸”,出现了难得一见的“遍地红”,不少人认为这将成为“猪价拐点”,但后市真的会强势上涨吗? 明确剖析2023年下半年猪价走势,大概率存在两个谷底,一个高峰。
7月并非猪价拐点
6月底,全国猪价再度跌破14元/公斤,但出人意料的是7月初猪价罕见上涨,南北猪价一齐翻红!这给了养猪业一剂强心针,叠加毕业季到来,大家纷纷猜测这是否将成为2023年的猪价拐点。
(资料图片)
笔者的答案为“否”, 因为回顾历来猪价曲线不难发现,猪价即将强势反弹的低谷基本是在“10元/公斤”左右。
从2018年以来,猪价一共出现了 “2018年5月、2019年2月、2021年10月、2022年3月” 五个猪价上涨拐点,其中前四个猪价均是跌到10元/公斤左右,而哪怕是2022年的谷底也是在12元/公斤左右!
由此可见, 7月初的14元/公斤尚未达到“反弹谷底”的价格区间,背后的本质是行业去产能缓慢。
那么2023年下半年猪价何时才会真正反弹呢?我们需要先看准“谷底”。
2023下半年猪价谷底
2023下半年应该会有两个谷底,第一个谷底已经出现,那就是现在的“6月底-7月初”,第二个谷底会受到很多因素干扰,大概率是在10-11月。
第一个谷底为6-7月很简单,一方面是全国猪价才刚跌到“6元区间”就开始反弹,显示出养殖端抗价情绪较高,叠加毕业季后短暂的小幅消费提升,抗住了继续下跌的猪价。
值得注意的是,2023年2-4月新生仔猪数量较高,这也是当前猪价难以真正反弹的重要原因。7-9月猪价可能依旧是“涨跌调整、继续磨底”,严重消耗养殖场和企业的资金与耐心,导致加速出栏与去产能的情况发生。
第二个谷底是10-11月,原因有三:
①过去数月来“猪企融资、国资救火、转卖猪场”的现象频出,行业去产能加快;
②7-9月全行业磨底,出栏速度或加快;
③最重要—— 能繁母猪于2022年12月达到顶峰,对应出栏顶峰为2023年10-11月!
此外,很多人在盼望“收储提振”和“疫病影响”,这两点固然会影响猪价波动,但当前行业 真正能够撼动猪价大势 的因素其实就是两点——行业情绪、行业产能!
从情绪面来看, 当前全行业无论大猪企、小农场都深度悲观,大家都不再看好下半年猪价,在我看来这反而是养殖业的“利好消息”,因为只有在这种情况下大家才会真正的去产能(无奈叹息)。
就像上半年尽管猪价低迷,但是很多人依旧相信6-7月猪价就会反转,这导致很多人在硬抗,甚至5月还有二育!
但现在不同了,对未来市场的悲观情绪占据主流,而这正是猪价反弹的隐藏契机。
从产能面来看, 2022年末能繁母猪达到4390万头的顶峰!这一波庞大的产能,势必会导致下半年出现接近10元/公斤的猪价低谷!因此养殖户要密切关注这一低谷,这才是真正的转机!
那么猪价反转之后,多久才能盈利呢?
猪价反弹契机
直接说结果, 年末将有一个盈利高峰,但是非常短暂!
首先,在10-11月的行情低谷之后,猪价可能出现两种情况:一种是正常的缓慢爬升,一种是迅速爬升。
先说正常的:这是因为在2022年末之后,2023年1-3月能繁母猪依旧爆满,整体在4300万头以上!并且大家都知道,即便是到了5月份全国母猪存栏也高达4258万头,在这种产能基数之下,想要看到猪价“骤然回升”是不合常理的, 因此会呈现“涨跌调整、以涨为主”的猪价曲线。
那为何有概率出现“迅速爬升”的情况呢?
主要是因为另一大因素——情绪。情绪因素极不可控,极有可能出现像去年那样的,养殖场看见猪价开始反弹后疯狂压栏和二育,导致市场生猪供应短期骤降,从而带动猪价迅速爬升。
相信理智的养猪人都不愿意看到这一幕,而理智的养猪人越多,这种情况出现的概率就越小,因此也祈盼大家能帮忙评论、转发。 毕竟一旦行业在2023年这样母猪、肥猪、仔猪都“严重超标”的情况下放肆压栏+二育,那么可能将透支未来整个2024年的行业!
那么,究竟猪价的盈利高峰会出现在几月呢?
笔者认为下半年有且只有一个盈利高峰,时间点是在农历年末。因为在10-11月猪价转折后,我更倾向于养殖场不再敢直接压栏与二育,但在12月猪价缓慢爬行的过程中,大家对高猪价的渴望会越发强烈,叠加年末将至、消费回暖,届时相关部门和专家也一定会积极释放“猪价回暖”的信号,让养殖业重新相信“春节行情”,并因此而短期压栏惜售,最终出现确切的“年末高行情”。
可能在目前的悲观预期下,不少人会说 “春节行情最不值得期待了,过去两年的春节行情都很坑!”
但生猪市场的变化—— 正是因为大家都不看好,所以它才有被看好的价值! 过去两年笔者都是预测春节行情不佳,也只有极少数人相信。这一次我看好年末的猪价,也仅仅是客观的个人看法。
其实,如果单纯从产能来看,未来直到2024年6月前都不会有高猪价!但猪市行情不能只看产能,情绪和产能是在持续的互相影响。而2023年全年猪价低谷的基本面无法改变,只是在“产能小幅下滑+情绪强烈渴望”的推动下,叠加一年当中的消费最高峰,才可能出现昙花一现的猪价高峰—— 猪价重回20元/公斤以上,猪肉重回28元/公斤以上。
但是昙花一现的高猪价,拯救不了大量“高成本、高产能、高负债”的三高猪场,也许真的有猪企将倒在这漫长的寒冬当中......
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